Negocie sem complicações ou exigências. Essa é a proposta das exchanges descentralizadas (DEX) que funcionam por meio de smart contracts criados em uma blockchain.
Assim como nas exchanges centralizadas que usam o livro de ordens (orderbook), os usuários precisam ter saldo para comprar e vender, então, precisam depositar recursos para conseguir negociar criptoativos.
Ainda assim, toda operação se dá sem intermediários, por meio da execução automatizada de protocolos, com as transações registradas em blockchain. Conheça a operação de algumas delas.
Uniswap
Desenvolvido pelo Uniswap Labs, o protocolo Uniswap é um sistema projetado para a troca de criptomoedas (Tokens ERC-20 ) na rede da Ethereum. Ele conta com um conjunto de smart contracts projetados para priorizar a segurança dos usuários, sem a necessidade de intermediários.
Existem três versões do protocolo, sendo que a V1 e a V2 são de código aberto e licenciadas sob GPL (licença pública). Já a V3 possui código aberto, com pequenas modificações. Juntas, as três somam mais de 30% de participação no segmento.
Como as demais exchanges descentralizadas, a diferença da Uniswap e das exchanges tradicionais é o sistema criador de mercado automatizado (Automated Market Maker, ou AMM), que substitui o livro de pedidos.
O AMM substitui as ordens de compra e venda por um pool de liquidez de dois ativos, que são avaliados um em relação ao outro. Ou seja, quando um ativo é negociado pelo outro, o preço relativo de ambos muda e uma nova taxa de mercado é determinada. Nessa dinâmica, compradores ou vendedores negociam diretamente com o pool.
Além disso, a Uniswap é totalmente público sem restrições como localização geográfica, situação patrimonial ou idade, entre outras. O token nativo da Uniswap é o UNI, cujo fornecimento máximo é de 1 bilhão de unidades.
Pancakeswap
A exchange, criada em setembro de 2020 por meio de um fork do código da Uniswap, foi desenvolvida com base na Binance Smart Chain, o que a transformou na principal plataforma fora da rede do Ethereum.
Ela também utiliza o AMM, dispensando o livro de pedidos e permitindo transações por meio de pools de liquidez, da mesma forma que a Uniswap, porém com taxas mais baixas que a concorrente.
Seu token nativo é o CAKE, que, embora não tenha limite de fornecimento, conta com mecanismos para queima das unidades, de forma a manter a oferta equilibrada.
1inch Liquidity Protocol
A exchange criadora do token 1inch é uma agregadora de transações descentralizadas (DEX), que conecta várias DEXs em uma única plataforma. Isso permite que os usuários encontrem as opções de troca mais eficientes disponíveis nas várias plataformas.
A eficiência desse processo vem dos agregadores DEX, que eliminam a necessidade de verificação manual e são o seu grande diferencial.
Esses agregadores são capazes de oferecer aos usuários taxas de trade de token melhores que em qualquer DEX único, no menor tempo possível. Além disso, a 1inch também lançou o Mooniswap, seu próprio AMM.
Raydium
A Raydium é um formador de mercado automatizado (AMM) e provedor de liquidez baseado na blockchain Solana para a exchange descentralizada Serum (DEX). Seu token nativo é o RAY, que foi lançado em fevereiro de 2021 com 555 milhões de unidades.
Ao contrário de outros AMMs, ela fornece liquidez em cadeia para uma carteira de pedidos de limite central, o que significa que os fundos depositados são convertidos em ordens, que ficam nas carteiras de pedidos da Serum. Isso dá à Raydium acesso a todo o fluxo de pedidos da Serum, bem como sua liquidez existente.
Serum
A Serum, criada pela FTX em agosto de 2020, é uma das exchanges descentralizadas com recursos completos, construída na blockchain Solana. Sua popularidade decorre do baixo custo e alta velocidade nas operações.
A rede foi iniciada com dois tokens: um de desconto e de staking, com direitos limitados de governança, chamado Serum (SRM), e um outro que permite ainda mais descontos de negociação chamado MegaSerum (MSRM).
No início de 2021, anunciou quatro novos tokens com soluções como mapas e serviços de streaming. Hoje, a Serum é uma exchange descentralizada e um ecossistema crypto.
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