Em uma ideia similar a investimentos tradicionais, o mercado cripto também tem mecanismos para ganhar rentabilidade passivamente. A dinâmica chamada staking oferece recompensam com criptomoedas aos usuários que emprestam ativos digitais a plataformas.
O conceito surgiu um pouco depois da criação do bitcoin e consiste no bloqueio temporário dos ativos em pools de liquidez por meio de contratos inteligentes. Assim, funciona como alternativa a recompensa e segurança oferecida pela mineração de blocos, afinal, oferece criptomoedas para o mecanismo de validação à prova de participação (proof-of-stake) e para as plataformas manterem a liquidez e a sustentabilidade da rede.
A blockchain Ethereum é uma das maiores plataformas que oferece a possibilidade de staking, mas outras altcoins e tokens DeFi também oferecem recompensar para atrair os usuários. Entenda como funciona esse mecanismo e se vale a pena se tornar um adepto:
- O que é staking de criptomoedas?
- Os maiores projetos de staking do mercado cripto
- Como ganhar criptomoedas fazendo staking?
- Plataforma para otimizar staking
- Vale a pena fazer staking com criptomoedas?
- Qual o impacto no mercado cripto?
- Escassez de liquidez
- Diminuição da atividade em protocolos DeFi
- Potencial ciclo vicioso
- Dependência do Proof of Stake (PoS)
- Alteração no comportamento dos investidores
- Impacto nas atividades de desenvolvimento:
O que é staking de criptomoedas?
Staking é um processo de validação de dados feito a partir do saldo em criptomoedas, sendo um mecanismo de prova de participação que é alternativo a mineração de dados (proof-of-work). Esses mecanismos confirmam a veracidade dos dados e contribuem para a gestão descentralizada do banco de informações nas blockchains.
Como precisam de saldo em criptomoedas para fazer a validação, o staking também funciona como um programa de recompensas para incentivar os usuários a guardarem os ativos nos pools de liquidez das plataformas. Sendo assim, a lógica consiste nos detentores dos ativos digitais serem recompensados com juros das criptomoedas por emprestarem os ativos.
Os maiores projetos de staking do mercado cripto
Existem quase US$ 700 bilhões em programas de staking no mercado cripto. Ou seja, este valor em criptomoedas está bloqueado e segue sendo utilizado em transações com o mecanismo de prova de participação. De acordo a StakingRewards, as principais plataformas com capitalização são:
- Ethereum
- Solana
- Cardano
- Avalanche
- Sui
Como ganhar criptomoedas fazendo staking?
Cada plataforma de staking possui regras específicas para as recompensas oferecidas em criptomoedas. Assim como há plataformas que distribuem a recompensa forma periódica, com o valor podendo ser acessado a qualquer momento, também existem plataformas com retiradas programadas. Sendo assim, neste caso, o valor total bloqueado (TVL) não pode ser retirado até atingir uma data específica.
Dessa forma, a distribuição da recompensa é variável e pode seguir vários critérios, como o número de participantes, o valor depositado pelos usuários e até o preço da criptomoeda no mercado. Da mesma forma, a recompensa pode variar de plataforma para plataforma. Por exemplo, há protocolos que distribuem mais de 100% anualmente do valor depositado pelo usuário.
Plataforma para otimizar staking
Uma estratégia para impulsionar os ativos em staking é utilizar otimizadores de investimento (Yield Optimizer). Essas plataformas usam algoritmos para automatizar os processos de composição manuais, possibilitando maximizar o rendimento.
Um exemplo é o protocolo Tulip.garden, a primeira plataforma de agregação construída em Solana. Com estratégias de cofre de composição automática, a plataforma eleva os rendimentos em farms com Raydium ou Orca, trocando as emissões do token por mais tokens provedores de liquidez (LP). Funciona da seguinte forma:
- Usuário deposita LPs Raydium na Tulip.
- A cada bloco (5 segundos) o usuário recebe tokens RAY como recompensa.
- Protocolo Tulip recolhe os tokens a cada dez minutos, deduzindo taxas.
- Tulip troca as recompensas RAY por mais LPs.
Segundo o desenvolvedor, a plataforma não exige gerenciamento ativo e oferece taxas de gás mais baixas. Para usar esse otimizador basta:
1 – Acessar o Tulip.garden
2 – Conectar sua carteira Solana clicando em “Connect” no lado direito superior.
3 – Escolher um farm para adicionar liquidez.
4 – Adquirir tokens LP.
5 – Depositar os tokens no cofre.
Pronto, após aprovar a transação, o rendimento será composto automaticamente pelo agregador de rentabilidade.
Vale a pena fazer staking com criptomoedas?
O staking acaba sendo uma estratégia para obter renda passiva com os criptoativos. Por isso, a tendência é que os usuários fiquem mais confiantes em tornarem-se adeptos quando podem escolher entre retirar somente a rentabilidade dos juros ou o valor total, considerando o aporte inicial e a recompensa.
Embora o staking tenha vários benefícios para a rede e os detentores de criptomoedas, é importante reconhecer que existem riscos e desafios associados a essa prática. Inclusive, pode afetar diretamente a dinâmica do mercado cripto.
Qual o impacto no mercado cripto?
Embora o staking seja amplamente considerado benéfico para a rede e os detentores de ativos, também existem cenários em que a prática pode impactar negativamente o preço da criptomoeda no mercado, seja pela escassez de moedas para negociação ou até a mudança de comportamento dos consumidores.
Assim, a prática pode influenciar em pontos como:
Escassez de liquidez
Quando os detentores de cripto optam por alocar suas moedas em staking, elas ficam indisponíveis para negociação ativa nos mercados. Isso pode levar a uma escassez de liquidez, já que menos ativos estão disponíveis para compra e venda. Essa oferta reduzida nos mercados pode aumentar a volatilidade dos preços e tornar o critpoativo mais suscetível a oscilações bruscas.
Diminuição da atividade em protocolos DeFi
À medida que mais detentores migram para o staking, menos moedas estão disponíveis para serem usadas em protocolos DeFi (Finanças Descentralizadas), componente essencial do ecossistema cripto. Então, por consequência, essa diminuição na liquidez dos protocolos DeFi pode afetar negativamente a eficácia e o desenvolvimento de projetos e aplicativos na rede.
Potencial ciclo vicioso
Se uma porção significativa dos detentores de criptomoedas optar pelo staking e manter suas moedas bloqueadas por um longo período, pode ocorrer um ciclo vicioso de declínio na atividade de negociação. Menos atividade de negociação pode levar a uma menor visibilidade e interesse por parte dos traders e investidores, resultando em um ciclo de baixa do preço.
Dependência do Proof of Stake (PoS)
Embora o PoS tenha muitos benefícios, incluindo a eficiência energética e a segurança da rede, se a maioria dos detentores optar pelo staking ao invés do proof of work (PoW), pode haver uma redução na participação na mineração e validação PoW, podendo impactar a segurança da rede.
Alteração no comportamento dos investidores
À medida que mais detentores viram adeptos da prática de congelar os ativos em pools de liquidez, eles podem se tornar mais orientados para a obtenção de renda passiva em vez de buscar atividades de negociação e investimento de longo prazo. Essa mudança pode afetar a dinâmica geral do mercado, incluindo o preço das criptomoedas.
Impacto nas atividades de desenvolvimento:
Se muitos detentores optarem pelo staking, pode haver uma redução no financiamento disponível para o desenvolvimento de novas tecnologias e soluções em certas blockchains, o que poderia atrasar a inovação e a adoção de plataformas como a Ethereum.
Sendo assim, para garantir o crescimento e desenvolvimento do ecossistema cripto e dos ativos digitais, é necessário ter um equilíbrio entre staking e atividades de negociação/investimento.
