Hedge Fund é um fundo de investimento que busca alta rentabilidade no mercado financeiro. A diferença desse tipo de investimento para outros fundos está na aplicação dos recursos e disponibilidade.
Enquanto a negociação de Hedge Funds é somente por usuários e empresas credenciados, os Fundos Mútuos estão disponíveis para qualquer pessoa, por exemplo.
Já no caso de fundos conhecidos como Private Equities, a diferença está apenas na estratégia de aplicação dos recursos. Enquanto esse tipo de fundo compra empresas inteiras pelo potencial de crescimento no mercado, os fundos de cobertura diversificam os investimentos entre negócios estratégicos.
- O que é Hedge Fund?
- Como funciona?
- As vantagens do fundo
- Possíveis desvantagens
- 5 gestores de hedge funds com bitcoin
O que é Hedge Fund?
Um Fundo Hedge é um método de investir em um grande grupo de ativos subjacentes. Eles são gerenciados por investidores especializados, reequilibrados ocasionalmente e analisados infinitamente. Os investidores recebem lucros a partir dos resultados conquistados por esses especialistas.
Também conhecida pela tradução Fundo de Cobertura, o Hedge Fund usa estratégias complexas de operação, classificadas como de risco. Assim, o fundo é para quem busca grandes oportunidades de retorno no mercado financeiro, mesmo que seja arriscado.
Apesar de participarem empresas e pessoas físicas, a maioria dos investidores são institucionais, já que para pessoas físicas terem acesso a esse mercado, precisam ser investidores qualificados.
Nos Estados Unidos, somente tem acesso a esse tipo de fundo pessoas com mais de US$ 1 milhão. Já no Brasil, esse título é para usuários com mais de R$ 1 milhão para investir no negócio.
Como esse tipo de investimento funciona?
O funcionamento de um Hedge Fund é semelhante ao de uma empresa que faz gestão de fundos. Analistas, gestores e administradores trabalham no negócio para atrair novos clientes ao mesmo tempo em que buscam novas oportunidades de lucro no mercado.
Sendo assim, após a captação de recursos, o Fundo de Cobertura analisa os ativos com maior potencial de atingir determinado retorno.
Um Hedge Fund pode investir em ativos e operações financeiras como:
- Ações;
- Commodities;
- Títulos públicos;
- Criptomoedas;
- Opções;
- Arbitragem.
Assim, um gestor executa operações complexas visando o maior lucro possível sem deixar de proteger o patrimônio dos investidores.
As vantagens de escolher esse fundo
Além do risco, os Hedge Funds apresentam vantagens para quem opta por esse tipo de fundo, como acesso à diversidade de ativos e equipe qualificada, além de outros benefícios como:
Proteção contra queda
Além de buscar lucros expressivos, os Hedge Funds oferecem proteção para o investidor, inclusive quando há desvalorização acentuada dos ativos investidos por ele no mercado.
Portfólio diversificado
Um fundo com uma cesta de ativos diversificada, o Hedge Fund pode apresentar um portfólio com vários tipos de ativos de valor, como ações, commodities e até criptomoedas.
Qualificação
Na maioria das vezes, a gestão do fundo é responsabilidade de profissionais altamente qualificados no mercado, incluindo analistas para estudar as melhores oportunidades para o negócio.
Desvantagens que os Hedge Funds podem oferecer
Por outro lado, existem alguns riscos que esse tipo de investimento representa, tal como:
Alto risco
Com estratégias de alta exposição no mercado financeiro, Hedge Funds são classificados como investimentos de alto risco, ou seja, o investidor pode perder grande parte dos seus recursos em uma operação mal-sucedida.
Liquidez
Alguns fundos mantêm um calendário espaçado de aportes, com entradas a cada trimestre, o que pode afetar a liquidez geral.
Taxas
As taxas de gestão são altas quando comparadas a outras possibilidades do mercado. Enquanto a maioria é em torno de 2%, a desse tipo de investimento é 20%.
5 gestores de hedge funds com exposição em bitcoin
Muitos gestores de hedge funds estão aumentando a exposição em criptomoedas pela força e confiança que o bitcoin está ganhando no mercado. Existem duas modalidades de Hedge Fund com cripto. Há portfólios exclusivamente com criptomoedas e também os que combinam ativos, dentre eles, criptoativos.
Conheça alguns que já adotaram essa estratégia:
Paul Tudor Jones ll
O bilionário gestor de fundos de hedge e fundador da Tudor Investment Corporation, administra cerca de US$ 9 bilhões em ativos. Em 2021, ele alocou 3% do portfólio próprio em bitcoin e comparou a criptomoeda com o ouro que passou por grande valorização na década de 70.
Leia mais: O bitcoin pode ser uma reserva de valor como o ouro?
Alan Howard
O bilionário britânico cofundador da Brevan Howard e gestor de fundos de hedge também fez grandes investimentos em criptomoedas. Em fevereiro de 2013, estava na lista da Forbes dos 40 gestores de fundos de hedge com maior lucro.
Ray Dalio
Administrando o maior fundo de hedge do mundo, Ray Dalio declarou que o bitcoin pode ser uma reserva de valor. Fundador da Bridgewater Associates, ele faz a gestão de US$ 101,9 bilhões de ativos. Dalio já demonstrou preocupação com a desvalorização do dólar, o que faz com que os criptoativos sejam ainda mais interessantes.
David Miller
O diretor executivo da Quilter Cheviot Investment Management já falou sobre o potencial de longo prazo do bitcoin e de outras criptomoedas, segundo o Financial Times. Afinal, o crescente interesse em criptomoedas e tecnologias relacionadas atrai grandes gestores de ativos.
A empresa britânica de fundos de hedge Marshall Wace administra US$ 55 bilhões e tem o objetivo investir em tecnologia de blockchain, sistemas de pagamento para moedas digitais e stablecoins.
Por fim, os Hedge Funds estão disponíveis em bancos e até pequenas instituições financeiras. Cada empresa possui suas regras de adesão, então, o investidor precisa verificar se está qualificado para participar do fundo.
